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  • 船小好调头 小规模基金更抗跌

    作者:佚名 文章来源:成都商报 点击数: 更新时间:2008-04-18 【字体:
      在经历了今年一季度股指的大幅下跌后,"抗跌"已经成为了投资者对基金的最高评价。不少业内人士认为,随着A股震荡调整走势的延续,今年基金的表现将呈现冰火两重天的分化格局。

      这从过去三个月的统计数据中可见一斑。据银河证券统计,一季度上证指数跌幅超过34%,295只涉股基金无一幸免。其中,股票型开放式基金净值平均下跌22.58%,混合型基金下跌20.81%。换句话说,如果你手上基金的跌幅超过22.58%和20.81%这两根"及格线"的话,说明你持有的基金在抗跌方面做得还不够好。

      一季度,有一半股票基金的跌幅超过20%,但也有三只基金的跌幅小于10%,分别是东吴价值成长双动力、华夏大盘精选、华宝兴业多策略增长。基金业绩的差距在迅速拉大,跌幅最少的与最大的之间的差距竟然超过25%,而且小盘基金表现要好于大盘基金。

      在对一季度业绩表现进行总结时,基金公司大多表示:"由于今年一季度大盘热点转换频繁,而基金规模自去年以来规模增长迅速,调仓换仓难度很大,导致大规模基金相对落后于小规模基金。"

      一家基金公司的投资能力不能通过个别基金的表现来证明,整体业绩才是团队实力的体现。尽管行情一泻千里,仍有三家基金公司的整体业绩表现好于市场,分别是兴业、华夏和中银,旗下偏股型基金的平均跌幅分别为15.98%、16.45%和18.15%。

      市场普遍预期,08年市场难有大行情,将保持跌宕起伏走势,这已经在一季度很好地演绎。在这种大背景下,投资者尤其需要选"对"基金公司。选基金公司时不能只看旗下一只产品的表现,而要看整体业绩,而且业绩要有持续性,投资者需要查看其历史业绩。
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