前3季度GDP增速达11.5％，11.5％的高增长速度已经接近中国经济增长的极限点位，未来经济增长的适度回落将是必然。前三季度，居民消费价格同比上涨4.1％，我们判断本轮通胀至少持续到明年中期，物价高于4-5％将今后一段时间的常态。从稳定居民通胀预期的角度出发，我们认为央行加息是货币政策的正确选择。
300指数的07、08年预测市盈率分别为40.8倍和30.6倍，即考虑了连续2年的高增长后，我们的PE仍在30倍附近，因此我们认为6000点处的股价从未来两月的预期看，基本处于合理范围的上限。11月将关注中石油上市及出现加息政策的影响，若出现2次探底，则有望成为年内一次较好的建仓机会。
估值状态已经处于合理范围的上限，未来选股的角度只能围绕业绩高增长。虽然未来2个月大盘仍然存在振荡调整的机会，但我们仍然建议立足牛市、围绕升值、通胀和消费升级等主题，选择消费增长预期下的消费品与商业行业、资源价格上涨预期下的石油、天然气、煤炭、水务行业、升值状态下的银行、证券、保险、房地产等行业。
11月重点股票：工商银行（爱股,行情,资讯）、浦发银行（爱股,行情,资讯）、民生银行（爱股,行情,资讯）、中信证券（爱股,行情,资讯）、中国人寿（爱股,行情,资讯）、中国平安（爱股,行情,资讯）、华发股份（爱股,行情,资讯）、上海汽车（爱股,行情,资讯）、一汽轿车（爱股,行情,资讯）、新华百货（爱股,行情,资讯）、广电网络（爱股,行情,资讯）、云南白药（爱股,行情,资讯）、中国石化（爱股,行情,资讯）、兰花科创（爱股,行情,资讯）、平煤天安（爱股,行情,资讯）、S上石化（爱股,行情,资讯）、中国玻纤（爱股,行情,资讯）。
|
网友评论：（只显示最新10条。评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！）