台股如预期走高,TaiFex期指也开高近150点,主要反弹受益的还是延续上周的蓝筹､大型股､题材股及跌多P E､P B为主,台股反弹是市场共识,上周提过(A)融资维持率120%水平,(B)融资小于2000亿元新台币,©技术偏离过大､Tech rebound等等的因素,加上美国金融事件暂告一段落,可是今天又传出Barclay买Lehman可能生变,不论如何,此波金融危机的后势仍要谨慎看待｡
*金砖四国这一波受创甚深*
其实先不说其他的,原本认为4Q的需求有机会上来,现在看起来较不乐观,其实,光这一次因次贷､雷曼所生成的失业及财富大缩水,的确不利,金砖四国这一波也是受创甚深,几年来累积的财富想必不少去投资了相关债券,很有可能包括Lehman等等,加上美股短期走强,的确不利金砖四国,包括大陆｡另外,其他新兴市场也因为原物料价格大幅波动,加上美国资金至少部分短线撤资,影响不小,整体对全球经济,尤其是在消费面及未来的CorporateIT企业对信息投资会有不少影响,因此第四季对台湾的科技业,除了手机､面板､NB以外,还是要格外小心谨慎投资,如IC设计,最近的反弹可以继续沽空,也建议要有比较清楚的投资计划及策略,最少不追价,一定要定出获利价位,并密切观察第四季的最终sell-through,现在看来因为大部分厂商设备都已经备妥第四季的需求,所以除了有特急订单(rush order)外,第四季实在难有大作为,原本期待delayed的换机潮是否在2009年爆发,但现在看起来不太乐观,总之,电子的旺季即将结束,除基本持股外,建议波幅炒作(Range Trade)｡
*台湾金融股已自顾不暇*
在Non-tech方面,金融股的反弹不奇怪,沽空占多,美国金融机构回稳,加上全球政府共识营救金融,以避免后势的问题,如滚雪球般的扩大,甚至让全球气氛步入萧条,只是台湾的金融股已自顾不暇,就算不谈海外投资,岛内企业资金､房贷就已经是危机重重,因此仍建议,买库藏的为主,如中信金､元大金,也不要小看,但结论还是反弹就要减持｡
其他水泥､钢铁､塑化股,只有钢铁股表现逊色,因为钢铁价格下滑反映需求不是,宝钢降钢价,中钢可能follow suit;水泥则有跌多反弹及公司持有人增持而上升;塑化worst is over,只等旺季的结束｡不过不建议持股不放,部分波幅买卖交易!资产､营建股今天也有反弹,只是恐怕昙花一现｡
大市有机会上看6500点,但是希望能比较稳扎稳打,经过一番大跌,资金洗净,融资大减,希望外资､大户,甚至散户能赶快建立信心,重回股市,但以中长期的目标为主是比较安全防御性的策略｡《富邦银行(香港)金融市场部副总裁 谭文杰》
|
|
网友评论：（只显示最新10条。评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！）
